האם לסגור משכנתא או להשקיע?

האם להחזיר את המשכנתא או להשקיע את הכסף?

הפעם אני רוצה לדון בשאלה שזוגות רבים מגיעים אלי איתה: האם להחזיר את המשכנתא או להשקיע את הכסף? כשמגיע לידינו סכום כסף משמעותי, כמו בונוס בעבודה, ירושה או רווח ממכירת נכס, ההחלטה מה לעשות איתו הופכת לקריטית. הרבה אנשים פונים אליי בשאלה הזו, ואפשר להבין מדוע: קיבלנו הון, כסף מסוים, ויש לנו משכנתא. אנחנו מתלבטים האם להחזיר את המשכנתא, או להשקיע את הכסף?

הנטייה הטבעית: להחזיר את המשכנתא

הנטייה הטבעית של הרבה מאוד אנשים היא להחזיר את המשכנתא. הם לא רוצים להיות חייבים ורוצים לצמצם חובות, ואז הם מרגישים בנוח, כי חלק מהתזרים השוטף שהלך להחזר המשכנתא מתפנה, ואפשר להשתמש בו. כתוצאה מכך הם מרגישים הרבה יותר נינוחים ומקצרים את תקופת זמן ההחזר.

מה צריך להיות השיקול הכלכלי?

התשובה לשאלה היא כמו השאלה הידועה האם לקנות בית לגור בו או לשכור בית, והיא לא חד משמעית, היא תלויה גם ברגש. אין כאן תשובה חד משמעית – הכל תלוי בפרמטרים אישיים וגם בשיקולים רגשיים. עם זאת, אם מסתכלים על הסוגיה הזו מבחינה כלכלית נטו, צריך לשקול מה האלטרנטיבות הקיימות לכסף.
לצורך העניין, יש לנו 500 אלף שקלים והריבית הממוצעת למשכנתא שאנחנו משלמים היא 2.5%. אם ניתן למצוא השקעה שמניבה תשואה גבוהה יותר, נניח 6-7% נטו (לאחר ניכוי מס רווח הון), ייתכן שיש לנו כאן הזדמנות לרווח נוסף. במקרה זה, ישנו מרווח רווח של 3-4% בין התשואה על ההשקעה לריבית המשכנתא, מה שיכול לתרום להגדלת ההון בצורה משמעותית.

כמה זה באמת משתלם?

4% מ-500 אלף שקלים הם 20 אלף שקלים בשנה, אז תיאורטית, אני יכול להגדיל את ההון שלי בעוד 20 אלף שקלים בשנה. אבל זה מגיע עם מחיר. יש אנשים שמרגישים לא בנוח להיות חייבים. זה מפריע להם וגורם להם לא לישון טוב בלילה. במקרה כזה, כדאי להחזיר.

אבל אם אתם לא מפחדים מזה, אתם יכולים לעשות השקעה ממונפת, כלומר את ה-500 אלף שקלים אולי ניתן להפוך ל-700 אלף שקלים או 800 אלף שקלים במקום להחזיר את כל המשכנתא.

בשורה התחתונה, אין פה נכון לא נכון כמו כל דבר שקשור לעולם הכסף: אין נכון ולא נכון, יש מה מתאים לי.
אם אתם מוטרדים מהמשכנתא, אם אתם חוששים שאולי יפטרו אותכם ולא יהיה לכם כוח החזר או אם אתם הולכים לעשות השקעות שאתם לא ישנים טוב איתם בלילה, אז ברור שהתשובה עבורכם היא להחזיר.
מצד שני, אם אתם מסתכלים על זה כלכלית נטו ואתם יודעים למצוא השקעות שיודעות להניב לכם יותר מהריבית שאתם משלמים, ויותר לפחות ב-3%, כי בשביל חצי אחוז-אחוז, לא בטוח ששווה לקחת את הסיכון מפני שתמיד בהשקעה יש גם סיכונים, אז יש טעם לחשוב, להשקיע את הכסף, ולא להזדרז להחזיר אותו.

בהצלחה ושיהיו לכם השקעות טובות!