למה חשוב לפזר השקעות?
כמשקיעים, שמענו פעמים רבות את המשפט "לא לשים את כל הביצים בסל אחד". העיקרון הזה חוזר בשיח של משקיעים ובקבוצות פייסבוק כל הזמן. אז מה בעצם עומד מאחורי הרעיון של פיזור השקעות? למה כל כך חשוב לגוון את תיק ההשקעות שלנו?
הדבר הראשון שחשוב לזכור הוא שאין תשובה חד-משמעית בעולם ההשקעות. אין "נכון" או "לא נכון" מוחלט. יש אנשים שהצליחו להרוויח סכומים עצומים מהתמקדות רק בשוק ההון או רק בנדל"ן. למשל, אני מכיר אנשים שהון משמעותי שלהם נמצא רק בנדל"ן בארץ, ואפילו לא מפוזר מחוץ לגבולות ישראל, אלא רק בערים שונות בארץ. האם זו אסטרטגיה מכוונת של פיזור? לא בטוח, אבל זה עובד עבורם.
הרעיון המרכזי של פיזור השקעות
אז מה באמת עומד מאחורי הרעיון של פיזור השקעות? כולנו יודעים שאי אפשר לחזות את העתיד. אף אחד לא יודע מה יהיה שיאו של שוק ההון או מתי יתרחש השפל הבא. גם מחירי הנדל"ן עשויים להפתיע לטובה או לרעה. אף אחד – לא פרשנים חכמים, לא חברים או שכנים, ולא אפילו האנליסטים המנוסים ביותר – לא יכול לחזות מה יקרה בוודאות בשוק ההשקעות.
לכן, עיקרון הפיזור אומר פשוט: בואו נהיה בסדר בממוצע. אם אפיק השקעה אחד יורד משמעותית, אנו רוצים שיהיו לנו אפיקים נוספים שלא מושפעים מאותו גורם ויכולים לאזן את התמונה. כך אנו מצמצמים סיכון ומגדילים את הסיכוי להרוויח בטווח הארוך.
דוגמה פשוטה לפיזור
נניח שהשקעתם בשוק ההון ופתאום הייתה נפילה משמעותית. האם זה אומר שהדירה להשקעה שלכם בארץ תיפגע? כנראה שלא, אלא אם כן מדובר במשבר עולמי רחב. דיירים עדיין צריכים מקום לגור בו וימשיכו לשלם שכירות, מה שיכול להוות מקור הכנסה יציב. כך בעצם יצרנו פיזור שמשמר את ההון שלנו.
עוד דוגמה אפשרית היא השקעה בקרנות חוב. אלה קרנות שמלוות כסף ליזמים בפרויקטים שונים. אפילו אם שוק ההון יורד, אין בהכרח קשר ישיר לכך שיזם פתאום יפסיק את הפרויקט שלו ולא יחזיר את ההלוואה. וכך הלאה- אפשר למצוא עוד דוגמאות על כל מיני אפיקי השקעה. המסר שאני רוצה שתקבלו הוא שכך ניתן לפזר השקעות בעוד אפיק נוסף, שאינו בהכרח מושפע מהתנודתיות של שוק ההון.
אפשר להתחיל גם בסכומים קטנים
אחת הטעויות הנפוצות היא המחשבה שפיזור השקעות מתאים רק לבעלי הון גדול. זה ממש לא נכון. אני מדבר בהרחבה על הנושאים האלו בקורס שלי בונים עתיד מהשקעות, על כך שאפשר להתחיל לפזר השקעות גם בסכומים קטנים. בשוק ההון, למשל, ניתן לקנות מדדי מניות שונים בארץ ובעולם, ואפילו להתחיל בהשקעות קטנות בהוראות קבע חודשיות. כך תוכלו להשקיע במגוון סקטורים כמו טכנולוגיה, תעשייה, אנרגיה, בנקים ועוד.
לדוגמה, אפשר לבחור סקטור של מכוניות חשמליות, סקטור הבנקים או חברות הביטוח, ולפזר בין סקטורים שונים בארץ ובחו"ל. זה יוצר תיק השקעות מגוון, שמתמודד עם תנודתיות השוק בצורה טובה יותר.
האם כדאי להאמין רק באפיק אחד?
יש כאלה שאומרים שהם מעדיפים להשקיע רק במה שהם מאמינים בו באמת. הם טוענים שאם מפזרים יותר מדי, זה מראה חוסר ביטחון בבחירות ההשקעה שלהם. גישה זו יכולה להיות הגיונית לחלק מהאנשים, אבל היא גם מגדילה סיכון משמעותי. אם ההשקעה האחת שלהם נכשלת, הנזק יכול להיות קשה מאוד.
אני אישית פחות מקבל את הגישה הזו. אני מעדיף לגוון את ההשקעות כדי להבטיח שבממוצע אהיה במצב טוב. בסופו של דבר, רובנו משקיעים לטווח בינוני-ארוך, והמטרה היא להרוויח כסף מכסף, להגדיל את ההון העצמי שלנו וליצור אפשרויות חדשות עבורנו ועבור הדורות הבאים.
דוגמה אישית: איך פיזור יכול להציל
לא מזמן פגשתי לקוח עם תיק השקעות של כמעט מיליון וחצי שקלים בשוק ההון. זה יכול להישמע טוב, אבל רוב הכסף היה מושקע באופציות בחברת ההייטק שבה הוא עובד, במניה אחת בלבד. אם משהו ישתבש בעסקי החברה, ההון שלו עלול להתרסק במהירות.
המלצתי לו להקטין את הסיכון על ידי פיזור. לא למכור הכל – כי האופציות היו שוות הרבה – אבל כן להקטין את התלות בחברה אחת ולהשקיע בעוד אפיקים. כך הוא יכול להגן על ההון שלו גם אם החברה תתמודד עם קשיים.
סיכום
פיזור השקעות הוא אסטרטגיה שמבוססת על אי-הוודאות של השווקים. רובנו לא יכולים לחזות את העתיד, ולכן חשוב לגוון את תיק ההשקעות שלנו. פיזור נכון יכול להפחית סיכונים ולהבטיח שהשקעותינו ימשיכו להניב תשואה, גם אם אפיק אחד סובל מתנודתיות או קשיים.
אני מזמין אתכם לבדוק את תיק ההשקעות שלכם: האם הוא מספיק מגוון? או אולי תלוי יותר מדי באפיק מסוים? זכרו שהמטרה היא להגדיל את ההון שלכם בצורה חכמה ומאוזנת.
שיהיו לכם השקעות מוצלחות והמון הצלחה בהמשך הדרך!
