איזה נייר ערך למכור?

כל משקיע, בין אם הוא מתחיל או מנוסה מגיע לשלב הזה:
הוא צריך סכום של כסף מסויים, יש לו תיק השקעות וצריך לקבל החלטה –
מה לממש כדי לקבל את הכסף שכרגע נחוץ לו.

אמחיש זאת בתרגיל פשוט:
איזה נייר ערך למכור?

תקשיבו לסיפור, סיפור מהחיים. לצורך העניין יש לכם שלושה ניירות ערך בתיק.
כל נייר ערך שווה כיום 10K שקל. שווי התיק שלנו 30K שקל,
נייר ערך א' 10K, נייר ערך ב' 10K ונייר ערך ג' 10K.
נייר ערך א' עלה מהיום שרכשתי אותו ב-10%.
נייר ערך ב' נשאר במחיר שקניתי אותו, לא עלה לא ירד, אותו דבר.
נייר ערך ג' ירד ב 10% מאז שקניתי. נניח שקניתי בערך ב-11K, ירד ב10% והיום הוא שווה 10K.
המשמעות היא שבתיק ההשקעות שלנו יש כרגע שלושה ניירות ערך- א', ב', ג'
וכל אחד מהם שוויו נכון לעכשיו הוא עשרת אלפים שקל .
השאלה שאני שואל היא זאת: אני עכשיו צריך 10,000 שקל.
איזה נייר ערך למכור?
יש לי שלושה ניירות:
אחד עלה ב-10%
אחד ללא שינוי
ואחד ירד ב מיום הרכישה ב-10%.
זו שאלה מהחיים.

כל מי שמשקיע ויש לו תיק ניירות ערך יודע שיגיע היום והוא ישאל את עצמו – אני צריך כסף, לא משנה למה,
מה אני מוכר מהתיק?
את זה שעלה?
את זה שירד?
או את זה שנשאר ללא שינוי מיום הרכישה?

קחו רגע לעצמכם למחשבה…

תראו, מניסיון שלי, המבוסס על מאות תלמידים שלמדו בקורסים שלי
ומהרצאות פרונטליות, כשאני שואל את השאלה הזאת אני מקבל תשובות מגוונות.
קיבלתי תשובה למכור את א', למה?
כי הוא כבר עלה ואני רוצה את הכסף בכיס.
קיבלתי תשובה למכור את ב', למה?
כי הוא לא עלה מאז שקניתי אותו אז בוא ניפטר ממנו.
קיבלתי תשובה למכור את ג', למה?
כי הוא ירד אז אני לא אוהב אותו, בואו נעיף אותו.

התשובה שלי היא, שבלבלתי אתכם בנתונים שמסרתי בתחילת התרגיל.
הנתון שנייר ערך מסוים עלה או ירד או לא עשה כלום עד היום מיום הרכישה אינו רלוונטי לחלוטין לקבלת החלטות מה אני אעשה בעתיד ואיזה נייר לממש עכשיו כשאני צריך חלק מהכסף.
למה?
הסיבה היא כזו: אם יש לי נייר ערך בתיק ההשקעות שלי, סימן שאני חושב שהוא טוב.
אם אני חושב שהוא טוב כדאי לי להחזיק אותו, כי אם הייתי חושב שנייר ערך מסוים כבר לא מתאים,
שהוא כבר עלה מספיק, ירד מספיק או שהוא חסר סיכוי לתנועה – הייתי מוכר אותו.
לא הייתי מחכה בקבלת ההחלטות למכירת נייר ערך לרגע שאני צריך מימוש חלקי.
אז בהנחה שאני יודע איך תיק ההשקעות שלי מורכב, אילו ניירות ערך יש לי בתיק,
אני אמכור שליש מנייר א', שליש מנייר ב' ושליש מנייר ג'.
הסיבה היא שאני מעריך שלכולם פוטנציאל זהה לעליות עתידיות
ואז השאלה מה הם עשו בעבר בלתי רלוונטית להחלטה לעתיד.

בקורס בונים עתיד מהשקעות אני מסביר לעומק איך לבנות תיק השקעות שיתאים לכם לאורך זמן.
חשוב לזכור שכל הנוגע לכסף צריך לקבל החלטות מושכלות, רציונליות וכך הכסף שלך ייצר עוד כסף.
מאחל לך השקעות טובות ומוצלחות, ואשמח לסייע בעזרת המתודולוגייה הנלמדת בקורס בונים עתיד מהשקעות.