איתי ליפקוביץ נשוי ואבא לילדה, מייסד ומנכ"ל בית ההשקעות הורייזון שמנהל קרנות נאמנות, קרנות גידור ותיקי השקעות. דיברנו על עולם שוק ההון – ובמיוחד לאפיק שהרבה פעמים נדחק לשוליים אך דווקא בתקופות תנודתיות מקבל משנה חשיבות: אג”ח. איתי, שמנהל כיום נכסים בהיקף של כ־3.5 מיליארד שקלים, משתף בתובנות מתוך שנים של ניהול קרנות ותיקים, ומסביר איך בונים תיק אג”ח רווחי, מאוזן, ומבוסס תכנון אמיתי.
איתי מדגיש שניהול אקטיבי נכון – כמו זה שהם מבצעים בהורייזן – לא רק שיכול להכות את המדד, אלא גם לשפר משמעותית את יחס הסיכון-תשואה דרך בחירות מושכלות, חיתוך סיכונים, ושימוש חכם בשיעבודים ואנליזות עומק.
דיברנו גם על טעויות נפוצות של משקיעים: נהירה עיוורת ל־S&P 500, התעלמות ממכפילים גבוהים והנחה ש”מה שעבד עד עכשיו ימשיך לעבוד”. איתי מזהיר מפני שוק מנופח, מדגיש את ההשפעה האפשרית של מדיניות כלכלית (כמו זו של טראמפ) על אינפלציה וריבית, וממליץ להכניס לניתוח גם אלמנטים גיאופוליטיים.
איתי נותן הצצה אמיצה ל”אחורי הקלעים” של החלטות השקעה – כולל מה הופך שיעבוד לממשי, איך מנתחים עוצמה של ביטחונות, ולמה לעיתים עדיף להיכנס לנייר בשוק ולא בהנפקה.
בהמשך הוא סוקר את חשיבות קרנות גידור וקרנות אסטרטגיות, שמאפשרות להרוויח גם בשוק תנודתי או יורד. הוא מציע לשים לב למדדים כמו סטיית תקן ומדד שארפ, ולא רק לתשואה.
טיפים לחיים מתוך הפרק:
- אל תתפתו לפשטות – ניהול נכון של אג”ח הוא אומנות. אם אינכם מומחים, שקלו להשקיע דרך קרנות מנוהלות ולא לבד.
- חפשו לא רק תשואה – אלא איזון בין סיכון לביטחון. לפעמים שקט נפשי שווה יותר מאחוז נוסף.
- נצלו את היתרונות של רגולציה – השקיעו בגופים מפוקחים, כדי לדעת שמישהו מפקח על מה שקורה עם הכסף שלכם.
- אל תוותרו על החלק הסולידי בתיק ההשקעות. במיוחד בשנים הקרובות, כשהשווקים תנודתיים והריביות משתנות. התחילו להבין את הכללים, התייעצו עם אנשי מקצוע, ובנו לעצמכם מערכת יציבה שמייצרת רווח – אבל לא על חשבון הלילה השקט שלכם.
לעמוד הפייסבוק של איתי בו הוא מפרסם תכנים:
https://www.facebook.com/Horizon.Financial.Planning.For.You
לינק שותף להטבות באפליקציות מסחר בשוק ההון ולחסוך עמלות בנק מופרזות:
הצטרפות למועדון כסף והשקעות:
https://2invest.co.il/moadon2/
מידע פיננסי נוסף של עמית:
אתר סיפור פשוט, הבית לסופרים עצמאיים:
