איך לייצר הכנסה פסיבית דרך השקעות בשוק ההון?

הכנסה פסיבית היא חלום של רבים מאיתנו. הרעיון שמאחורי זה פשוט: ליצור מקור הכנסה שוטפת שממשיך לפעול עבורנו גם כשאנחנו ישנים. הכנסה פסיבית היא אחד המונחים הפיננסיים הנפוצים ביותר בימינו, אבל לא תמיד ברור מהי הדרך הנכונה להשיג אותה. רבים מכירים את המושג בהקשר של השקעות נדל"ן, אך יש דרכים אחרות, פשוטות ויעילות, לייצר הכנסה פסיבית, במיוחד בשוק ההון.
במאמר זה נתמקד באחת הדרכים הפשוטות והנגישות ביותר – יצירת הכנסה פסיבית דרך השקעות בשוק ההון בשיטה שמבוססת על ניהול נכון של תיק השקעות.

הכנסה פסיבית: האם היא באמת פסיבית?

כשאנשים שומעים "הכנסה פסיבית", נדל"ן הוא אחד הדברים הראשונים שעולים לראש. משקיעים רבים רואים בדמי השכירות מקור להכנסה שלא דורש עבודה יומיומית. אבל בפועל, השקעות נדל"ן כוללות לעיתים קרובות התעסקות עם דיירים, תיקונים, תחזוקה וסיכונים לא מבוטלים. לכן, מדובר יותר בהכנסה חצי-פסיבית.
לעומת זאת, בשוק ההון ניתן להגיע להכנסה פסיבית עם פחות טרחה, בתנאי שמתכננים נכון את תמהיל התיק ואת האסטרטגיה למשיכת הכספים.

שתי הדרכים המרכזיות להכנסה פסיבית בשוק ההון

מניות דיבידנד

מניות דיבידנד הן מניות שמחלקות רווחים למשקיעים בתדירות קבועה. לכאורה, זוהי דרך מצוינת לייצר הכנסה שוטפת. עם זאת, יש לה חסרון – מיסוי. אם אינכם זקוקים לתזרים מזומנים שוטף, קבלת דיבידנדים עשויה להוביל לתשלום מס מיותר על רווחים שבכלל לא הייתם צריכים כרגע. מסיבה זו, לא תמיד מניות דיבידנד הן הבחירה האידיאלית.

משיכת כספים מתיק ההשקעות

הדרך השנייה פשוטה ונגישה הרבה יותר: משיכת כספים מתיק השקעות קיים. נניח שיש לכם תיק השקעות בשווי מיליון שקל. אם תמשכו ממנו 4% מדי שנה, תוכלו לייצר לעצמכם הכנסה של כ-40,000 ₪ בשנה, או כ-3,000 ₪ בחודש. השיטה מבוססת על כלל שנקרא "כלל הטריניטי".

מהו כלל הטריניטי, ולמה הוא חשוב?

כלל הטריניטי, או "חוק ה- 4%, מבוסס על מחקר שנעשה על השקעות לטווח ארוך. החוקרים גילו שאם מושכים עד 4% בשנה מתיק ההשקעות, יש סיכוי גבוה שהקרן לא תיגמר לעולם. זה אפשרי מכיוון שהשוק ההוני, בממוצע רב-שנתי, מניב תשואה גבוהה יותר מ-4% – לרוב סביב 5%-6% עבור תיקי מניות.
גם אם יהיו ירידות בשוק, העליות שיבואו לאחר מכן יפצו על כך. לדוגמה, אם יש לכם תיק השקעות של מיליון שקל ואתם מושכים 4% בשנה, תוכלו ליהנות מהכנסה חודשית יציבה מבלי "לשבור" את הקרן.
אבל חשוב לשים לב – במקרים של תנודתיות בשוק, יש להקפיד שלא למשוך יותר מדי כדי לשמור על יציבות הקרן לאורך זמן.